薪金10倍離地嗎 2020年10月1日 畢老林
2020年10月1日
薪金10倍離地嗎
9月30日，周三。老畢早前湊熱鬧談退休理財顧問經常提及的「4%法則」，不知是否現代人渴望財務自由，近日在美國一個投資網站看到由基金巨擘富達（Fidelity）發布的資訊圖表（infographics），標題直截了當，就叫Blast Off Toward Retirement。由此發現，有興趣圍繞「幾多錢先夠養老」說上半天的網友倒真不少，惟十之八九強烈質疑富達的數字，特別是該行針對不同年齡（30、40、50、60、67歲）設定的所謂「薪金變倍器」（salary multipliers）。
按照富達估算，要在退休後享受富足生活，30歲前須擁有相當於年薪一倍的積蓄，40歲為3倍，50歲6倍，60歲8倍，67歲時更須高達退休前年薪的10倍。許多網友看了這些數字，皆覺難以接受，不少人甚至懷疑基金公司為促銷理財產品「危言聳聽」。
快活地「過世」
在下起初亦覺富達離地，打工仔積蓄真的可以於每個十年「大壽」按該行所說的薪金倍數跳升嗎？還好，這個世界有一種東西叫試算表，富達為每個人生階段定下的資產目標是否遙不可及，花點時間不難理出頭緒。
老畢發現，富達設定的「里程碑」並非聽起來般不切實際，惟要達標絕不容易。再說一遍，人生變數多不勝數，接受退休規劃概念不等於認同「幾多歲需要幾多錢」。老畢樂意計這條數，一為滿足好奇心，二來也好暗地裏跟自己較較勁，看看以財務策劃師的標準，個人積蓄是否足以快活地「過世」。
退休規劃少不免涉及連串假設，重點是大部分人都必須覺得合理。像畢非德那樣，牙都未換齊便自發性地認真看待投資，世間絕無僅有。然而，大學畢業投身職場，馬上開始儲蓄及投資，放諸今天社會並非過分要求。
沿此路進，老畢假定起步年齡22歲，工資每年上調2.5%，儲蓄率為薪金10%，投資回報每年5%（名義，未扣除通脹），起始年薪則為40000美元。富達的方案以美國打工仔為對象，讀者如有興趣，大可根據相同條件代入適用的港元金額，效果一樣。
從【表】可見，儲蓄者年滿30歲薪金為48736美元，積蓄則為50814美元，一倍年薪超額完成。30過後的10年，情況變得「有趣」，要滿足富達為40歲定下的3倍年薪目標，而投資回報維持於每年5%不變，那麼從31歲起，儲蓄率得由薪金的10%提高至14%。兩個十年關口跨過，要在50歲時實現年薪6倍目標，儲蓄率須進一步調升至薪金的19%。
條數當堂唔同
40至50歲正值上有老下有小的人生周期，為退休儲起薪金兩成不是沒可能，惟不計供樓交租已不容易，計埋就更難。不過，閣下若有本事把投資回報從每年5%提高至10%，成條數當堂唔同晒。
在這個情境下，30歲時要擁有年薪一倍積蓄，22歲起儲蓄率不必達到10%，7.5%已足夠。踏入30歲後更輕鬆，儲蓄率即使由14%降至6.5%，年滿40仍能跨越薪金3倍門檻。
40過後複利威力顯現，就算搵幾多使幾多，不作任何儲蓄，50歲坐擁年薪6倍積蓄依然綽綽有餘。數係咁計，但話明假設，每年10%回報，你賺畀我睇囉。
最出色未必最富有
在上一篇關於退休投資的文章中，老畢強調入生目標和對生活質素的追求並無準則，而且每個人實際狀況不同，僵硬地遵守一套規則，既不可能亦無意義。戰友老徐對計死數式退休計劃便十分反感，富達精心設計的那幅「變倍器」宏圖若呈現他眼前，徐兄肯定無名火起，炒蝦灼蟹聲隔幾條街也可聞。
老畢沒有老徐般「激」，且對歲月無情向來感慨良多，雖絕不苟同盲目追隨規條，卻從不否定盡早儲蓄和投資的重要性，近日就曾以畢非德與西蒙斯兩大宗匠的戰績和身家差距，說明最出色的投資者未必最富有，關鍵在於10歲起步還是50歲開竅。
薪金十倍八倍並非重點，及早起步才是關鍵。
（編者按：畢老林最新著作《我的投資日記》現已發售）
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